신과함께 김단테 유튜브 강의 거인의 어깨에 올라타라

몇년 전부터 애정하는 <경제의 신과함께>에 김단테님이 출연하셨습니다. 저는 이 분 콘텐츠는 아직 보지 않았는데 이름은 많이 들어보았거든요.

 

'거인의 어깨에 올라타라'라는 제목이 너무 맘에 와닿아서 주말 아침 열심히 듣고 정리해보았습니다. 

 

(제가 개인적으로 다시 풀어 정리한 내용이니 정확한 워딩이나 내용을 원하시는 분들은 맨 아래 링크를 보시기 바랍니다. 

 

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투자 대가를 보아야 하는 이유

1. 왜 투자 대가를 보아야 하나?

 너무 많은 소문과 노이즈로 가득찬 주식시장. 과연 누구부터 집중해야 하나? 

 - > 누가 봐도 투자에 성공한 대가의 책을 봐야한다. 거인의 어깨에 올라타서 시장을 바라보면 실수를 줄일 수 있다.

2. 

 - 20년 정도 투자 시장에서 생존

 - 수십조 단위가 넘는 큰 운용 금액

 - 꾸준하게 높은 수익률

3. 결론보다 논리와 과정에서 배워라

 

거인들의 견해

 

현재 미국시장을 바라보는 포지션에 따라 나눠본 대가들 ㅎㅎㅎ

※ 김단테님 개인적 분류이니 뇌피셜 주의 

 

1. 제레미 그랜섬 : 버블 조기예측 전문가(?) ㅋㅋㅋ

 일본 버블과 닷컴 버블은 3,4년 전에 예측함. 2번의 버블 시기 예측 실패로 08년 버블 정확히 예측. 버블 근처에 가면 회사 자금 빠져나갔다가 버블 직후 다시 진입.

 

- 버블의 징후 : 전통적 지수(버핏지수 등)로 봤을 때 고평가, 미친 행동 등장(허츠, 코닥 등), IPO나 SPEC 초호황, 버블의 마지막은 급등(화룡점정)

 => 지금 버블의 구간

 

2. 켄 피셔 : 성장주 투자로 유명한 필립 피셔의 아들, 150조 자금 운용

2020년 3월에 코로나 하락장은 단기적 조정으로 끝날 것을 예측하면서 유명세를 탐.

2009년부터 긴~~ 상승장을 6단계로 설명하고 있음.

1단계와 6단계에서 가장 큰 수익, 지금이 마지막 6단계로 판단하고 있음(BUT 아직은 내릴 때가 아니다)

*갑작스런 하락장은 단기적 조정으로 판단, 슬금슬금 내리면서 쭈욱 떨어질 때를 조심

바이든 당선으로 민주당 디스카운트 영향 받았으나 민주당 임기 첫 해 주가회복하는 경향

 

 

3. 레이 달리오 : 헷지 펀드의 대가, 브릿지워터의 창업자

본인 기준 버블지수 100점 만점 중 77점(100점은 대공황과 닷컴버블 수준) 

100년간 부채위기를 다 분석해본 결과 버블의 예측은 너무 어렵다.

 

버블 판단기준 : 전통지수 / 채권수익률 기준 / 새로운 시장 참여자 / 레버리지 / 설비투자 등

전체 시장은 아니지만 일부 종목(emerging tech company라고 언급)은 버블이라고 판단

실적 없이 주가 높은 종목 버블 위험

 

 

4. 스탠리 드러켄밀러 : 퀀텀펀드의 조지 소로스 파트너, 30년간 연평균 30% 수익

주식 시장의 축이 아시아로 온다. 미국이나 유럽이 코로나 대응을 위해 너무 많은 노력, 

마이크로 소프트와 아마존 좋게 보고 가장 많이 보유. 

 

5. 마이클 버리 : 영화 빅쇼트 주인공, 괴짜 

 

경기 회복과 부양책, 인플레이션 유발할 수 밖에 없다 - 래리 서머스 주장과 흡사

지금 인류가 코로나와 싸운다는 면에서 전쟁과 유사

1970년대 수준의 인플레이션 온다

기술주나 성장주에서 가치주로 포지션 전환 : 시티, 화이자 등

 

6. 스캇 마이너드 : 채권왕, 구겐하임 자산운용사, 300조원 운용 투자책임자

1주일 전 2022년 1월 미국채 마이너스 금리 온다는 충격적 리포트

이번 인플레이션은 가짜 인플레이션이다.

 

미국 가계 저축률 20.5% - 엄청난 수치로 불황심리 쉽게 사라지기 힘들 것

30년만기 채권금리와 물가연동채 금리가 같이 움직인다= 채권과 함께 물가연동채권도 같이 던지는 상황, 즉 물가 전망이 별로 안 좋다

 

부채와 기술 혁신으로 인플레이션 없을 것

 

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그래서 결론은  " 경제는 어렵다 "

시장의 대가들도 의견이 다양하다.

논리를 택하고 계속 고민하라.(비판적 사고)

자산을 배분하는 포트폴리오를 가져가라.

레이달리오의 올웨더 투자법 : 예측하지 않고 대응하는 투자법

주의사항 : 거인들도 뒤통수를 칠 수 있다. 시장 파급력이 크기 때문에 ㅎㅎ

 

김프로 말씀 : 미래 예측을 직접 해봐야 성장할 수 있다.

김단테 : 받아들이는 논리가 있으면 그 논리의 주축이 되는 지표를 계속 살펴라.

 

거인의 어깨 위에서 그들의 시야로 보라

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이상 1시간 동안 집중해서 들은 경제의 신과함께 내일은 투자왕 김단테 편이었습니다.

김단테님 유튜브 구독하러 가야겠네요.

못보신 분들 위해 유튜브 링크 남겨둡니다.

 

https://youtu.be/0Xafj6I7xH8